Юридические риски. Инвестиции в криптовалюту | сpk.ua
Центр правового консалтинга
Open/Close Menu Юридическая фирма ЦПК Киев

Темы инвестиции в криптовалюту сегодня, риски и перспективы, являются крайне популярными в информационном пространстве. Инвестирование в криптовалюту прибыльное, но в то же время рискованное дело, и по большому счету не имеет значение, в какую криптовалюту планируется вложение средств. Если идет речь о юридических рисках криптовалюты, то они однотипны, как правило. Поэтому инвестору не следует ставить под сомнение достоверность утверждения, что при вложении в криптовалюту риски существуют всегда, будь-то криптовалюта биткоин – риски есть, криптовалюта firstcoin – риски есть, Ethereum, Ripple, или иная криптовалюта. Рынок криптовалют – риски для частных инвесторов: это связанные «невидимой», но очень «крепкой» нитью, явления. Соответственно существует ряд правовых нюансов, которые следует учитывать потенциальным вкладчикам на этом специфическом рынке.

  1. Юридические риски при инвестировании в криптовалюты через криптобиржы.

Термин «криптобиржа» используется множеством Интернет-сервисов, которые предлагают услуги по покупке и продаже криптовалют. Но стоит иметь в виду, что лишь в нескольких странах мира деятельность криптобирж является легальной и такие сервисы действительно зарегистрированы надлежащим образом и имеют юридический статус бирж. К примеру, в США деятельность криптобирж лицензируется государственными учреждениями, что дает дополнительную гарантию вкладчикам. Большинство же так называемых «криптобирж» являются лишь посредниками в сделках с криптоактивами.

Инвестирование в криптовалюту через криптобиржы имеет ряд рискованных особенностей:

  • зачастую, доменное имя криптобирж зарегистрировано в офшорных зонах, там же и зарегистрирован владелец такого сервиса, у которого же хранятся «фиатные» (в безналичной форме) и «криптовалютные» средства вкладчика. При возникновении проблем в работе таких криптобирж вкладчик рискует потерять все. Вероятность же того, что он сможет получить компенсацию убытков от потери средств, прибегнув к правовой защите, очень низкая – украинские суды и другие государственные органы в таких ситуациях будут просто бессильны, а обращение в международные правоохранительные или судебные органы также вряд ли обеспечит в этом случае положительный результат;
  • процедура регистрации пользователя (инвестора) в сервисе криптобиржы, как правило, расценивается как заключение договора в электронной форме между пользователем и биржей. Условия договора в таком случае описываются в «Условиях и правилах» либо же в «Пользовательском соглашение» (Terms and conditions). Ставя галочку напротив такой графы, пользователь дает свое полное и безоговорочное согласие на все положения, предложенные сервисом криптобиржи. Такие положения могут включать в себя много потенциально рискованных последствий для пользователя: односторонние изменение размера комиссии за операции, полное снятие ответственности с криптобиржи за любые проблемы с транзакциями, возможность криптобиржи закрыть счета вкладчика без предупреждения и тому подобное. Поэтому инвестору прежде, чем совершать активные операции в таком сервисе, следует тщательно анализировать положения «Пользовательского соглашения» на наличие подобных «несправедливых» условий, чтобы понимать, как может действовать биржа, и соответственно трезво оценивать свои риски инвестиций в криптовалюту с помощью такого сервиса;
  • пополняя свой счет на криптобирже, вкладчик должен осознавать, что денежные средства уходят на банковский счет, который в любом случае находится под контролем владельца криптобиржи. Купленная с помощью сервиса биржи криптовалюта также хранится на кошельке, который физически находится у владельца криптобиржи. При этом блокчейн-кошелек состоит из двух элементов: адреса (набора цифр и букв), который виден всем пользователям блокчейна, включая информацию о состояние счета в таком кошельке, и ключа, с помощью которого осуществляются транзакции. Таким образом, оба элемента кошелька (адрес и ключ) находятся у владельца криптобиржи, что делает пользователя очень уязвимым, если владелец криптобиржи имеет недобросовестные намерения. Поэтому, как правило, в том случае если юридическая структура криптобиржи оформлена ненадлежащим образом, безопасность средств инвесторов зависит исключительно от добропорядочности владельца криптобиржи и его намерений;
  • в том случае если криптобиржа не проводит полную идентификацию своих пользователей (в том числе их паспортных данных), есть опасность, что такая биржа станет перевалочным пунктом для проведения операций, связанных с отмыванием денег или финансированием терроризма. В таком случае, рано или поздно деятельность криптобиржи прекратят правоохранительные органы и все банковские счета с «фиатными» деньгами будут арестованы, а оборудование, в том числе и то, на котором хранится информация о кошельках инвесторов, конфисковано.

Резюмируя вышеизложенное, следует пояснить, что написание этой статьи не преследует цель создать исключительно негативное мнение у потенциальных вкладчиков об инвестировании в криптовалюты через сервисы криптобирж. Все же необходимо учитывать тенденции развития этого рынка услуг — сегодня это явление приобрело массовый характер, и интерес лишь будет возрастать. Поэтому лишь хотим обратить внимание на существующие риски инвестирования в криптовалюту подобным способом, и чтобы этот процесс был относительно «безопасным», стоит ответственно отнестись к этому вопросу, предварительно подготовиться, проведя анализ правил работы криптобиржи. Изучив пользовательское соглашение, проверив страну регистрации, проанализировав структуру собственности, возможно, получится сделать практические выводы о правовой безопасности инвестирования и перспективах вернуть свои инвестиции в рамках правового поля, в случае возникновения каких-либо проблем с криптобиржей.

  1. Юридические риски при инвестировании в криптовалюту путем покупки напрямую у другого лица.

Сделки купли-продажи криптовалют прямо не запрещены украинским законодательством, а сами криптовалюты никак не ограничены в гражданском обороте. Но отсутствие правового регулирования – это не столько положительная характеристика этой сферы, как многие могут ошибочно полагать, рассуждая — делай, что хочешь. Это огромная проблема для реального инвестора, поскольку при вложении средств в криптовалюту риски, как финансовые, так и юридические, могут быть оценены так, очень приблизительно. Если говорить сугубо о юридических рисках, то отсутствие правового регулирования понятий «криптовалюта», «криптоактив», «блокчейн», «электронный кошелек» и прочих, связанных с процессом «хождения» криптовалют между инвесторами и их хранением, а также отсутствие сформированной практики проведения таких операций, которой дана правовая оценка, хотя бы судебными инстанциями, создает ситуацию, при которой такие риски сложно не просто оценить, а сложно оценить достоверно, надежно для клиента.

Поэтому покупая криптовалюту напрямую у частного лица, все же стоит учесть ряд особенностей таких сделок:

  • сделки с использованием криптовактивов, в которых одной из сторон является юридическое лицо, вообще пока большей часть является исключительно «теоретически» возможными, поскольку отсутствие правового регулирования – это «хороший» повод для контролирующих органов (и в первую очередь фискальных) проявить свое усердие и «профессионализм», выявить нарушения у нерадивых налогоплательщиков, а нарушения, конечно же, выявлены будут, и наказать, чтобы неповадно было другим. Вопрос налогообложения и бухгалтерского учета операций с криптоактивами для юридических лиц не урегулирован на законодательном уровне, а общих положений Налогового кодекса Украины явно не достаточно, для корректной оценки таких операций. Поскольку пока еще, ни государственные органы, ни суды не дали какого-нибудь определения криптоактивам и операциям с ними, то действие в гражданских правоотношениях принципа для частных правоотношений — «прямо не запрещено – значит разрешено», не особо на практике поможет субъектам хозяйствования. Поскольку можно предположить, что штрафные санкции будут накладывать на них не за факт использования криптовалют, а за неправильное ведение бухгалтерского учета и за неправильную/неполную уплату налогов. Возможно, вообще такие операции будут расценены как сомнительные, «бестоварные», то есть не связанные с движением активов между налогоплательщиками. Поэтому субъект хозяйствования, задумываясь о возможности совершения покупки криптовалюты, риски использования ее в хозяйственном обороте должен все учесть. В связи с этим, в каждом конкретном случае юридическим лицам следует избирать индивидуальный подход при планировании подобных операций и постоянно следить за позицией органов государственной власти;
  • сделки купли-продажи криптовалюты между частными лицами всегда стоит оформлять надлежащим образом. К примеру, если у инвестора есть намерение приобрести криптоактив у приятеля или у знакомого приятеля, то все равно необходимо отнестись к этому вопросу с ответственностью. Заключение таких сделок следует совершать в форме письменного договора с четким и детальным указанием всех условий – суммы, количества, процедуры передачи (зачисления), перехода прав, реквизитов, положений о конфиденциальности, штрафных санкций за нарушение условий сделки и прочих условий. Такой, с одной стороны, педантичный подход, может существенно облегчить жизнь инвестора, снизив его риски покупки криптовалюты в будущем. Договор должен содержать ряд важных положений, например, должно быть прописано условие, согласно которому продавец гарантирует, что криптовалютой он владеет на законных основаниях, и она не была получена в результате незаконных действий. Такая предусмотрительность необходима, в связи с уже упоминавшейся возможностью использования криптовалют для финансирования терроризма и отмывания денег. Особенностью операций в сети блокчейн, есть то, что все сделки можно отследить, то есть правоохранительные органы имеют возможность отследить происхождение и путь каждой криптоединицы. В таких ситуациях у правоохранительных органов могут возникнуть вопросы к инвестору в независимости от того владеет ли он криптовалютой сейчас или владел в прошлом. Наличие же письменного договора, в процессе общения с правоохранительными органами, станет важным доказательством того, что криптовалюта находилась у инвестора на законных основаниях. Договор следует заключать, в том числе и при продаже криптовалюты;
  • в том случае, если инвестор заключил договор, перевел денежные средства, но возникли проблемы, которые помешали получению криптовалюты, либо же существенно изменились обстоятельства, таким образом, что одна из сторон не довольна выполнением условий сделки – спор по идее должен разрешать суд. Но так как правовой статус криптовалюты и порядок проведения операций с криптовалютой в Украине прямо не урегулированы на законодательном уровне, а судебная практика по данным вопросам практически отсутствует, то сторонам потребуется очень грамотное обоснование содержания сделки, а также, возможно, привлечение специалиста в области блокчейна для подготовки соответствующего экспертного мнения для суда. Стоит также обратить внимание, что даже если суд примет решение о взыскании криптовалюты с допустившей нарушение обязательств стороны – не понятно, как такое решение суда будет исполнено согласно действующему законодательству. Поэтому в договорах купли-продажи криптовалюты необходимо дополнительно прописывать штрафные санкции в денежном эквиваленте на случай невыполнения условий сделки, а также, по возможности, предусмотреть последствия существенного изменения обстоятельств.
  1. Юридические риски инвестирования в майнинг криптовалют (риски майнинга криптовалют).

Майнинг еще одно относительно новое явление, которое вызывает немалый ажиотаж и является  привлекательным объектом для инвестиций. На территории Украины майнинговая деятельность формально не запрещена. Но стоит помнить, что инвестиции в майнинговое оборудование, а также непосредственно в майнинг, необходимо оформить надлежащим образом. Все же, лучше дополнительно инвестировать в правильность юридического и бухгалтерского учета, чем рисковать потерять и оборудование, и полученный от деятельности доход, да еще и заработать штрафы вследствие проверок фискальных органов. По нашему мнению, деятельность в сфере майнинга следует проводить исключительно с регистрацией предпринимательской деятельности в форме юридического лица или физического лица-предпринимателя. В национальном классификаторе видов деятельности есть код, который как раз подходит под майнинг. Во избежание рисков лишнего общения с контролирующими органами также стоит правильно выбрать помещение и безопасное подключение к электросети.

  1. Юридические риски торговли криптовалютами и посредничества в операциях с криптовалютами.

Как уже упоминалось выше в этой статье, криптоактивы часто используют в противозаконной деятельности – для финансирования терроризма, отмывания денег, торговли оружием, наркотиками и иной противоправной деятельности. Потому очень часто сам факт участия в сделках с криптовалютами, даже когда лицо является всего лишь посредником, все равно может привлечь внимание правоохранительных органов. В связи с этим мы настоятельно рекомендуем вести учет всех операций и хранить всевозможные данные по таким операциям.

Стоит обратить внимание, что в понимании украинского законодательства, криптовалюта не является объектом торгов на бирже. Соответственно, основание криптобирж на территории Украины невозможно. Оформление же предпринимательства в сфере посредничества в торговле криптовалютой либо же в сфере продажи криптовалюты возможным является пока только теоретически. Но здесь стоит обратить внимание на следующие важные моменты:

  • услуги, связанные с проведением денежных транзакций являются объектом повышенного внимания со стороны Национального банка Украины и требуют оформления лицензий;
  • корпоративная структура такой предпринимательской деятельности может потребовать создание нескольких юридических лиц и регистрации нескольких физических лиц предпринимателей. Это также может благоприятно сказаться на оптимизации налогообложения;
  • хоть государственные органы на сегодня не сформировали какую-либо позицию в отношении криптовалют и блокчейн индустрии, но так будет не всегда, а потому необходимо тщательно следить за нововведениями и быть готовым к необходимости быстро перестроить свой бизнес;
  • предпринимательскую деятельность в сфере криптовалют можно частично перенести в государство, которое имеет более четкое правовое регулирование данной сферы. На сегодня наиболее ярким и понятным примером для украинских граждан есть Беларусь.

Резюмируя, все выше написанное, можно сделать следующий вывод – инвестировать в криптовалюту безопасно возможно, но при этом следует не терять голову в погоне за большой прибылью. В мире криптовалют также есть свои мошенники, пирамиды и другие опасности, а потому рекомендуем не торопиться, а лишний раз все перепроверить и в случае необходимости обратиться за помощью к специалистам.

Дмитрий Варик, юрист ЮФ «Центр правового консалтинга»

ООО "Центр правового консалтинга". ® ЦПК. 2005-2018. Все исключительные права на весь материал, размещенный на сайте, принадлежат ООО " Центр правового консалтинга ". Размещение материалов сайта на других площадках допускается исключительно при указании прямой видимой ссылки на первоисточник.

Pacta Sunt Servanda

                  

Cайт разаработан компанией SONMAX